Dom Maklerski TRANSARR, sp. z o. o.

Wczorajszy dzień na światowych giełdach upłynął pod znakiem zwyżek notowań zbożowych kontraktów terminowych. Największe wzrosty należały tego dnia do pszenicy, która na giełdzie w Paryżu i Chicago zyskała odpowiednio 3,4% i 2,9%. Kukurydza w Europie i za oceanem podrożała we wtorek nieco ponad 1%.

Dziś po południu ukaże się comiesięczna publikacja raportu USDA na temat podaży i popytu głównych płodów rolnych w USA i w skali globalnej, która w dużym stopniu powinna wpłynąć na kształtowanie się trendów rynkowych.

Notowania z wtorku (8-11-2011):

Giełda CBOT w Chicago:

Kukurydza. Podczas wczorajszej sesji kontrakt grudniowy zyskał 1,1%, wobec czego na zamknięciu trzeba było za niego zapłacić 260 usd/tonę. Było to o 2,8 dolara więcej niż poprzedniego dnia.

Pszenica. Notowania kontraktu z tym samym terminem wykonania zyskały na wartości ok. 2,9%, doprowadzając cenę ziarna do poziomu 241,5 dolarów/tonę.

Giełda MATIF w Paryżu:

Kukurydza. Listopadowy kontrakt zanotował we wtorek 1,2% wzrost. Tona tego towaru kosztowała pod koniec dnia 187,75 euro, czyli 2,25 euro więcej niż na zamknięciu poprzedniej sesji.

Pszenica. Kontrakt z tym samym terminem dostawy zakończył wczorajszy dzień ceną o 3,4% wyższą niż w poniedziałek, wobec czego za towar trzeba było zapłacić 202,75 euro/tonę.

Notowania złotego z godziny 10:00 (9.11.2011):

EUR/PLN = 4,35 wobec 4,36 we wtorek rano;
USD/PLN = 3,15 wobec 3,19 we wtorek rano;
CHF/PLN = 3,52 wobec 3,52 we wtorek rano.

Źródło: www.ewgt.com.pl, autor: Marta Juszczyk – WGT S.A.

Wczorajsza sesja na rynku oleistych charakteryzowała się nieznacznymi zmianami cen. Soja notowana na chicagowskiej giełdzie (listopadowy kontrakt) zanotowała 0,3% wzrost, dochodząc do poziomu 443 dolarów/tonę. Kontrakty na rzepak i canolę z najbliższymi terminami dostawy zanotowały we wtorek spadek od 0,1 do 0,4%.

Notowania z wtorku (8-11-2011):
Soja. Kontrakt grudniowy zamknął wtorkową sesję na poziomie o 0,3% wyższym (1,25 usd/tonę) w stosunku do poprzedniego dnia. Tona nasion została wyceniona wczoraj na ok. 443 dolary.

Canola (rzepak na WCE w Kanadzie). Kontrakt z dostawą w listopadzie zanotował podczas wczorajszej sesji spadek o 0,4%, doprowadzając cenę nasion do poziomu 523,3 cad/tonę.

Rzepak. Lutowy kontrakt na rzepak stracił we wtorek 0,1%. Tona tego towaru kosztowała wczoraj 430,5 euro, czyli o 0,5 euro mniej niż na poniedziałkowym zamknięciu.

Notowania złotego z godziny 10:00 (9.11.2011):

EUR/PLN = 4,35 wobec 4,36 we wtorek rano;
USD/PLN = 3,15 wobec 3,19 we wtorek rano;
CHF/PLN = 3,52 wobec 3,52 we wtorek rano.

Źródło: www.ewgt.com.pl, autor: Marta Juszczyk – WGT S.A.

Podczas środowej sesji soja notowana na giełdzie CBoT zachowywała się podobnie jak zboża i większość surowców. Kontrakt listopadowy na soję zamknął się wczoraj o 1,2% niżej w stosunku do wtorku, jednak dzisiaj rano w notowaniach elektronicznych soja zyskuje już ok. 2%. Wczorajsze przeceny ominęły rzepak notowany na Matif oraz na giełdzie w Winnipeg w Kanadzie. Listopadowe kontrakty zyskiwały wczoraj 0,5% na Matif i 0,1% w przypadku canoli.

Podczas dzisiejszego przedpołudnia rzepak kontynuuje wzrosty, omawiany kontrakt na Matif kosztuje już 446 euro/t czyli o 0,6% więcej niż na wczorajszym zamknięciu. Wszystkim rynkom udzielił się duży optymizm po wczorajszych ustaleniach przywódców strefy euro, co wpływa pozytywnie na europejską walutę, która zyskuje dziś (godz.11:06) ok 0,6% w stosunku do dolara amerykańskiego. Słabnący dolar i poprawa nastrojów wśród inwestorów są głównymi czynnikami uzasadniającymi wzrosty.

Notowania złotego z czwartku z godziny 10:38:

USD/PLN – 3,10

EUR/PLN – 4,34

CHF/PLN – 3,54

Źródło: www.ewgt.com.pl, autor:  Andrzej Bąk – WGT S.A.

Środowa sesja przyniosła spore przeceny kontraktów terminowych na zboża oraz większość surowców (wyjątkiem były metale). W oczekiwaniu na decyzje z obrad szczytu państw strefy euro inwestorzy sprzedawali wczoraj kontrakty na zboża, powodując na CBoT przeceny sięgające 2,1% kontrakt grudniowy na kukurydzę i 2,6% w przypadku analogicznego kontraktu na pszenicę.

Na giełdzie Matif notowania zbóż także słabły, kontrakty najbliższe traciły odpowiednio 0,4%-kukurydza i 1,5%-pszenica. Dziś rano, gdy już napięcie związane z Grecją i strefą euro nieco opadło kontrakty zbożowe na CBoT powróciły do wzrostów i odrobiły już większość wczorajszych strat.

Notowania złotego z czwartku z godziny 10:38:

USD/PLN – 3,10

EUR/PLN – 4,34

CHF/PLN – 3,54

Źródło: www.ewgt.com.pl, autor:  Andrzej Bąk – WGT S.A.

Kolejna sesja na światowych giełdach terminowych upłynęła pod znakiem niewielkich ruchów cen zbóż. Pszenica i kukurydza poruszają się od kilku dni w trendzie bocznym. Wczoraj notowania grudniowych kontraktów w Chicago obniżyły się o 0,9%, podczas gdy na paryskim parkiecie zmiany te były jeszcze mniej zauważalne –pszenica (+0,1%), kukurydza (-0,3 %).

Notowania ze środy (19-10-2011):

Giełda CBOT w Chicago:

Kukurydza.W środę kontrakt grudniowy stracił delikatnie na wartości (niespełna 0,9%), wobec czego pod koniec dnia trzeba było za niego zapłacić 251,3 dolarów/tonę.

Pszenica. Notowania kontraktu z tym samym terminem wykonania osłabiły się podczas wczorajszej sesji o blisko 1%, doprowadzając cenę ziarna do poziomu 227,7 dolarów/tonę.

Giełda MATIF w Paryżu:

Kukurydza. Listopadowy kontrakt zamknął środową sesję na 0,3% minusie. Tona tego towaru kosztowała pod koniec dnia 185,5 euro, czyli 0,5 euro mniej niż poprzedniego dnia.

Pszenica. Kontrakt z tym samym terminem dostawy zakończył wczorajszy dzień ceną o 0,1% (0,25 euro) wyższą niżwe wtorek, wobec czego za towar ten trzeba było zapłacić na zamknięciu 186 euro/tonę.

Źródło: www.ewgt.com.pl, autor:  Marta Juszczyk – WGT S.A.

Środa przyniosła kontynuację spadków omawianych przez nas towarów. Największe zmiany zanotowała soja, która tanieje trzeci dzień z rzędu, a wczoraj pogłębiła straty o 2%. Od poniedziałku kontrakt grudniowy stracił na CBOT ponad 3,5%. Podobnie do soi zachowuje siękanadyjska canola notowana na giełdzie w Winnipeg, która naśladuje reakcje soi.

Kontrakt listopadowy na kanadyjski rzepak stracił wśrodę 1,1%, a od początku tygodnia 2,3%.  Najmniej podatny na obniżki cen okazał się wczoraj rzepak na MATIF, który zamknąłwczorajszą sesję na 0,7% minusie, a od poniedziałku stracił tylko 0,1%.

Notowania ze środy (19-10-2011):

Soja(CBOT). Kontrakt grudniowy zamknął wczorajszą sesję 2% sratą.Cena nasion spadła o 9,4 usd za tonę do poziomu 450,4 usd.

Canola(rzepak na WCE w Kanadzie). Listopadowy kontrakt osłabiłsię wczoraj o 1,1%. Tona tego towaru kosztowała pod koniec dnia 526,6 dolarów kanadyjskich (CAD), czyli 5,7 cad/tonę mniej niż na zamknięciu wtorkowej sesji.

Rzepak (MATIF).Kontrakt z dostawą w listopadzie zanotował w środę 0,7% spadek. Nasiona potaniały o 3,25 euro/tonę dochodząc do poziomu 434,5 euro/t.

Źródło: www.ewgt.com.pl, autor:  Marta Juszczyk – WGT S.A.

Raport e-WGT. Na wczorajsze notowania zbóż i oleistych decydujący wpływ miał opublikowany przez USDA comiesięczny raport na temat podaży i zużycia głównych płodów rolnych, ale także silny, bo ponad 1%, spadek wartości dolara w stosunku do euro. Wczorajsze prognozy Amerykańskiego Departament ds. Rolnictwa okazały się lepsze od tych sprzed miesiąca, szczególnie dla pszenicy i w mniejszym stopniu dla kukurydzy. Pszenica w kontrakcie najbliższym straciła na CBOT ponad 5%, ponieważ aktualne prognozy zapasów końcowych wzrosły w USA o ponad 5% w stosunku do prognoz wrześniowych, ale będą one blisko 3% niższe licząc r/r.

Gorsze od ubiegłorocznych zbiory pszenicy w USA powinny być z nawiązką zrekompensowane przez wzrost podaży i mniejsze zużycie w innych krajach. W konsekwencji czego globalne zapasy końcowe pszenicy powinny w tym sezonie wzrosnąć do 202,4 mln ton (+ 3,5% r/r).

Gorzej wygląda sytuacja na rynku amerykańskiej kukurydzy, wprawdzie podniesiono aż o 30% prognozy zapasów końcowych tego ziarna w sezonie 2011/2012, mimo to jednak będą one o prawie 1/4 niższe licząc r/r. W tym przypadku reakcja inwestorów była umiarkowana, kontrakt grudniowy potaniał o niespełna 1% po 7% wzroście we wtorek.

Najmniej optymistyczne dane dotyczyły rynku soi. Październikowe prognozy okazały się gorsze od wrześniowych – skorygowano w dół o 3% zapasy końcowe na ten sezon – obecnie przewiduje się, że będą one o 25% niższe licząc r/r. Złe dane wywołały kontynuację wzrostów notowań soi, kontrakt najbliższy zyskał nieco ponad 1%.

Notowania ze środy (12-10-2011):

Giełda CBOT w Chicago:

Kukurydza. Podczas środowej sesji kontrakt grudniowy potaniał o 0,7% (po wtorkowym prawie 7% wzroście), wobec czego na zamknięciu dnia trzeba było za niego zapłacić 252,2 usd/tonę. Było to o niespełna 2 dolary mniej niż poprzedniego dnia.

Pszenica. Notowania kontraktu z tym samym terminem wykonania straciły na wartości 5,2% (we wtorek wzrosły o 8%), doprowadzając cenę ziarna do poziomu 230,4 dolarów/tonę.

Soja. Kontrakt grudniowy zamknął wczorajszą sesję na poziomie o 1,2% wyższym w stosunku do wtorkowego zamknięcia. Cena nasion wzrosła o 5,3 usd za tonę do 455,7 usd.

Giełda MATIF w Paryżu:

Kukurydza. Listopadowy kontrakt zanotował w środę 0,7% stratę. Tona tego towaru kosztowała pod koniec dnia 187,5 euro, czyli 1,25 euro mniej niż we wtorek.

Pszenica. Kontrakt z tym samym terminem dostawy zakończył wczorajszą sesję ceną o 3,1% niższą niż poprzedniego dnia, wobec czego za towar ten trzeba było zapłacić 185,75 euro/tonę.

Rzepak. Kontrakt z dostawą w listopadzie zanotował podczas wtorkowej sesji spadek rzędu 0,6% (2,75 euro/tonę) doprowadzając cenę nasion do poziomu 434,5 euro/tonę.

Notowania złotego z godziny 11:15 (13.10.2011):

EUR/PLN = 4,32 wobec 4,32 w środę rano;
USD/PLN = 3,14 wobec 3,17 w środę rano;
CHF/PLN = 3,495 wobec 3,48 w środę rano.

Źródło: www.ewgt.com.pl, autor: Andrzej Bąk – WGT S.A.

Ceny zbóż i oleistych (także większości innych surowców) poszybowały w dół podczas piątkowych notowań pod wpływem obaw o ograniczenie popytu związane z nadchodzącym kryzysem gospodarczym, a także w związku z silnym umocnieniem dolara amerykańskiego. Najbliższe kontrakty na kukurydzę, pszenicę i soję straciły na giełdzie w Chicago od 4,2% do 6,9%. Także duże spadki zanotowano na Giełdzie Matif w Paryżu, listopadowe kontrakty na kukurydzę i pszenicę traciły odpowiednio 3,5% i 3,8%. Tradycyjnie już najmniej podatny na zniżki notowań jest rzepak, który wprawdzie potaniał w piątek o 6 euro to i tak jego notowania (kontrakt listopadowy) są tylko o nieco ponad 2% niższe niż miesiąc temu, w tym czasie soja straciła 19%).

Od dawna w komentarzach zwracamy uwagę na nieracjonalny-głownie spekulacyjny wzrost notowańzbóż i oleistych (także większości surowców) w okresie od lipca 2010 roku do sierpnia 2011 roku. Kiedyś ta bańka spekulacyjna musiała pęknąć i jesteśmy teraz tego świadkami. Co prawda zbożom jest jeszcze daleko do poziomów sprzed lipca 2010, ale notowania miedzi już się do tych poziomów zbliżyły.

Słaby złoty oraz niedobór ziarna konsumpcyjnego stabilizuje ceny zbóż i rzepaku w kraju na wysokim poziomie. Duża podaż kukurydzy z tegorocznych zbiorów powoduje znaczące przeceny tego ziarna.

Tygodniowe / miesięczne zmiany notowań kontraktów futures (najbliższy terminem dostawy):

Notowania z piątku (30-11-2011):

Giełda CBOT w Chicago:

Kukurydza.Kontrakt grudniowy stracił w piątek na wartości 6,3%, wobec czego pod koniec dnia trzeba było za niego zapłacić 233,2 dolarów/tonę.

Pszenica. Notowania kontraktu z tym samym terminem wykonania spadły w piątek o 6,9%, doprowadzając cenę ziarna do poziomu ok. 224,0 dolarów/tonę.

Soja.Kontrakt grudniowy zamknął wczorajszą sesję na poziomie o 4,2% niższym w stosunku do     czwartkowego zamknięcia. Cena nasion spadła o 18,8 usd za tonę do 433,5 usd.

Giełda MATIF w Paryżu:

Kukurydza. Listopadowy kontrakt zanotował w piątek 3,5% stratę. Tona tego towaru kosztowała pod koniec dnia 187,25 euro, czyli 6,75 euro mniej niż w czwartek.

Pszenica. Kontrakt z tym samym terminem dostawy zakończył ostatnią w tygodniu sesję ceną o 3,8% (-7,25 euro) niższą niż w czwartek, wobec czego za towar ten trzeba było zapłacić na zamknięciu 183,5 euro/tonę.

Rzepak.Kontrakt z dostawą w listopadzie zanotował podczas piątkowej sesji spadek rzędu 1,4%. Nasiona potaniały o 6 euro/tonę do poziomu 426,5 euro/t.

Wszystkie trzy omawiane kontrakty znajdują się w trendzie spadkowym.

Notowania złotego z godziny 10:15 (3.10.2011)

EUR/PLN = 4,425 wobec 4,44 w piątek rano;
USD/PLN = 3,31 wobec 3,28 w piątek rano;
CHF/PLN = 3,64 wobec 3,64 w piątek rano.

Źródło: www.ewgt.com.pl, autor: Andrzej Bąk – WGT S.A.

Poniedziałek przyniósłwzrosty notowań kontraktów terminowych na zboża i soję po silnych ubiegłotygodniowych przecenach. Wzrosty nie były duże – mieściły się w zakresie (kontrakty z najbliższym terminem dostawy) od 0,4% (pszenica na Matif) do 1,5% (kukurydza na CBoT). Wczorajszy dzieńbył dowodem na to, jak silnie skorelowane są ze sobą rynki akcji oraz rynki surowcowe (także rolne). Wystarczyło, że na rynku pojawiły się plotki, że za 6 tygodni zostanie ujawniony plan ratowania strefy euro by na giełdach przewagę zdobyli kupujący.

Wzrosty zanotowały indeksy giełdowe, metale, ropa oraz większośćtowarów rolnych. Wzrostom surowców sprzyjał lekki wzrost kursu eur/usd (osłabienie dolara). Jedynym z omawianych przez nas kontraktów, który wczoraj delikatnie tracił, był rzepak na giełdzie Matif. W tym przypadku należy zauważyć, że notowania rzepaku (kontrakt najbliższy) znajdują się aktualnie na poziomie z końca sierpnia, podczas gdy soja na CBoT straciła w tym czasie ok.13%.

Mimo że dziś rano główne waluty są o kilka groszy tańsze niż dobę wcześniej to złoty i tak jest ciągle słaby, przez co stabilizuje ceny zbóż i rzepaku w kraju na bardzo wysokim poziomie.

Notowania z poniedziałku (26-11-2011):

Giełda CBOT w Chicago:

Kukurydza. Kontrakt grudniowy zyskał w poniedziałek na wartości 1,5%, (po czterech sesjach spadkowych) wobec czego pod koniec dnia trzeba było za niego zapłacić 255,12 dolarów/tonę.

Pszenica. Notowania kontraktu z tym samym terminem wykonania wzrosły w poniedziałek o 1,2%, doprowadzając cenę ziarna do poziomu ok. 238,3 dolarów/tonę.

Soja.Kontrakt grudniowy zamknął ostatnią sesję na poziomie o 0,1% wyższym w stosunku do     piątkowego zamknięcia. Cena nasion wzrosła o 0,6 usd za tonę do 463,1 usd.

Wszystkie trzy kontrakty znajdują się w trendzie spadkowym, ale do poziomów sprzed lipca 2010 r jest jeszcze bardzo daleko.

Giełda MATIF w Paryżu:

Kukurydza. Listopadowy kontrakt zanotował w poniedziałek 0,6% zysk. Tona tego towaru kosztowała pod koniec dnia 197,25 euro, czyli 1,25 euro więcej niż w piątek.

Pszenica. Kontrakt z tym samym terminem dostawy zakończył pierwszą w tym tygodniu sesję ceną o 0,4% wyższą niż w piątek, wobec czego za towar ten trzeba było zapłacić 192,25 euro/tonę.

Rzepak. Kontrakt z dostawą w listopadzie zanotował podczas poniedziałkowej sesji spadek rzędu 0,2%. Nasiona potaniały o 0,75 euro/tonę spadając do poziomu 433,8 euro/t.

Wszystkie trzy omawiane kontrakty znajdują się w trendzie spadkowym.

Notowania złotego z godziny 09:10 (27.09.2011):

EUR/PLN = 4,40 wobec 4,43 w poniedziałek rano;
USD/PLN = 3,25 wobec 3,30 w poniedziałek rano;
CHF/PLN = 3,605 wobec 3,63 w poniedziałek rano.

Źródło: www.ewgt.com.pl, autor: Andrzej Bąk – WGT S.A.

Jeśli wziąć pod uwagę zbiory zbóż w całej Unii Europejskiej, sytuacja nie wygląda źle. We wrześniowym wydaniu raportu Strategie Grains oszacowała unijną produkcję zbóż w sezonie 2011/’12 na 281,5 mln ton, tj. tylko o 0,5 mln ton mniej niż w sierpniowej prognozie.

Oznacza to zbiory o 2,5 proc. wyższe w porównaniu z poprzednim sezonem – informuje FAMMU/FAPA.

Nie wszędzie jednak sytuacja wygląda bardzo różowo, w niektórych bowiem krajach niekorzystne warunki pogodowe w okresie żniw (deszcze) o kilka tygodniu opóźniły zbiory i wpłynęły na znaczne pogorszenie jakości ziarna. Miało to miejsce przede wszystkim w północnej części Niemiec i Wielkiej Brytanii oraz w północnej i zachodniej części Polski, a także w Skandynawii i krajach bałtyckich. Pomimo tych niekorzystnych doniesień, są też i dobre wiadomości. Francja odnotowała dużo lepsze zbiory pszenicy niż się spodziewała jeszcze w czerwcu br. Skutki wiosennej suszy okazały się być mniej dotkliwe niż w prognozach. Jakość ziarna pszenicy we Francji oceniana jest bardzo wysoko. Więcej pszenicy zebrała też m.in. Hiszpania.

Według SG, zbiory pszenicy konsumpcyjnej w UE szacowane są na 83,5 mln ton, czyli o 3,1 mln ton mniej niż w sierpniowym raporcie. Jest to jednak nadal więcej niż w poprzednim sezonie, w którym pszenicy konsumpcyjnej było zaledwie 69 mln ton.

Pomimo wzrostu produkcji pszenicy unijny bilans tego gatunku pozostanie jednak napięty ze względu na prognozowane większe zużycie. Potencjał eksportowy pszenicy został oceniony na około 15 mln ton, mniej niż 19 mln ton w poprzednim sezonie.

Strategie Grains obniżyła szacunek zbiorów pszenicy w Unii – z 129,9 mln ton do 129 mln ton. Taki poziom produkcji oznacza jednak nadal zbiory o 2 proc. wyższe niż sezon wcześniej. Nieznacznie skorygowano prognozę zbiorów jęczmienia – z 52,7 mln ton do 52,5 mln ton (53,1 mln ton sezon wcześniej). Mniej niż w sierpniowych prognozach będzie również pszenicy durum i żyta.

Deszcze okazały się jednak „błogosławieństwem” dla upraw kukurydzy, tworząc w niektórych rejonach Unii warunki produkcji bliskie idealnym. Znalazło to odzwierciedlenie w prognozach zbiorów. SG podwyższyła je o 1 mln ton w stosunku do sierpniowego raportu do 61,7 mln ton, tj. aż o 12 proc. więcej niż w poprzednim sezonie. Dodatnia korekta dotyczy przede wszystkim Francji, Włoch i Hiszpanii.

Źródło: www.farmer.pl , 17-09-2011 16:01